消费金融行业健康发展离不开政策“东风”。一年来，金融监管部门相继推出一系列政策鼓励消费金融发展，日前消费金融再次迎来新政。

近日中国银保监会办公厅发布关于印发《消费金融公司监管评级办法(试行)》(以下简称《评级办法》)的通知，这意味着消费金融公司将迎来首次监管评级。

从业人士认为，监管启动对消费金融公司评级，是继银行等持牌金融机构之后又一次行业性的监管评级举措，有助于进一步促进消费金融公司的规范化经营，对消费金融公司的健康持续发展构成重大利好。此次评级无疑是消费金融公司2021年最重要的一次考试。此评级办法的发布表明国家进一步收紧监管，在“需求侧改革”增加消费的宏观大背景下，对消费金融公司扶优惩劣、以规范金融业态带动服务实体，进而促进消费升级形成利好。

业内专家表示，2021年消费金融行业会迎来“规范期”，只有坚守合规才能在今后的经营中行稳致远。

合规经营是健康发展基础

消费金融发展按下快捷键。随着政策不断利好，监管评级的推出则意味着消费金融市场日益规范化。

《评级办法》将消费金融公司的监管评级划分为5个级别7个档次，分别为1级、2级(A、B)、3级(A、B)、4级和5级，评级周期为1年，评级结果数值越大表明机构风险越大，需要更高程度的监管。

五个评级要素的标准权重为公司治理与内控(28%)，资本管理(12%)，风险管理(35%)，专业服务质量(15%)，信息科技管理(10%)。

作为实施分类监管的基础，《评级办法》提出，监管评级为1级的消费金融公司，是各方面较为健全的机构，其问题较为轻微，能够在正常运营中解决。主要通过非现场监管定期监测各项监管指标和业务数据，一般不需采取特殊的监管行动。而监管评级为5级的消费金融公司，表明其风险程度超出公司控制纠正能力，公司已不能正常经营，应责令其提交合并、收购、重组、引进战略投资者等救助计划，或依法实施接管;对无法采取措施进行救助的公司，可依法实施市场退出。

不难看出《评级办法》完善了消费金融公司监管规制，实施并强化分类监管，提升监管效能，引导消费金融行业强化风险防控，发挥自身特色功能，加快迈向高质量发展，是制定《评级办法》的核心目标。

苏宁金融研究院副院长薛洪言表示，按照统一的规则对消费金融公司进行评级，有助于推动行业监管的规范化、透明化，提高不同区域监管规则的可比性，能在一定程度上消除因区域导致的监管套利问题。

风控是发展重要环节

衡量一家消费金融公司的合规水平，风控是最重要的指标之一。《评级办法》中风险管理权重占比35%，占比最高也侧面印证了这一点。

风控做地好，一年不白忙。近5年来，消费金融公司多次被监管机构进行处罚，共计开出超过20张罚单，处罚金额近2000万元，涉及近半消费金融公司，违规问题主要表现在违规发放不符合消费用途贷款、贷后管理不到位、严重违反审慎经营规则等内控管理和资金使用方面。

被罚原因主要是涉及企业风控、内控，《评级办法》将矛头直指风控也是明示消费金融行业在风险控制中，不能有所偏颇，舍本逐末，忘记发展初心。

《评级办法》提出，对于发生重大案件、存在严重财务造假、被给予重大行政处罚或监管强制措施的，应区别情形确定是否采取评级下调措施，且监管评级结果应不高于3级。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，风险管理是永恒的主题，应贯穿于经营管理始终，覆盖各个环节和流程，但部分消费金融公司在较大竞争压力下，不同程度存在重发展轻管理、重速度轻质量等现象，业务增长较为粗放，不良贷款有所增加，存在一定风险隐患。下一步，消费金融公司应建立全面风险管理体系，强化事前、事中、事后风险防控，并加强信息科技管理和服务质量管理，提升风险管理水平和能力。

“分类监管”拉开消金企业距离

过去同质化、层次不齐是消费金融过往的槽点。随着《评级办法》的落地，行业发展马太效应将更加显现。

零壹研究院院长于百程指出，监管评级一方面对运营较好、评级较高的公司是一种证明和正向激励，而对于评级较差的公司则是一种警示和惩罚。有了评级制度后，实施分类监管，有利于督促消费金融公司合规运营和良性发展。

消费金融公司审慎合规经营、具备较强的风险管理能力十分重要。《评级办法》出台将进一步引导消费金融公司规范自身行为，强化合规经营，重视风险防控，严格落实遵守各项监管政策。

目前，持牌的消费金融公司数量已达到27家，消费金融公司在公司规模、股东背景、发展目标、盈利能力、合规管理等方面存在较大差异，层次不齐下，盈亏不均，行业呈现明显的分化趋势。

董希淼认为，随着消费金融市场竞争加剧，消费金融公司面临越来越大的竞争压力，部分消费金融公司经营合规性、发展稳健性受到挑战。消费金融公司的发展方向、业务模式、客户定位等差异化趋势已经显现，实施差异化监管正当其时。

关键词： 消费金融行业 政策“东风”