6月15日，中国人民银行杭州中心支行发布公告称，按照《信用评级业管理暂行办法》(以下简称《办法》)规定，对蚂蚁信用评估有限公司(以下简称“蚂蚁评估”)完成备案办理。公开信息显示，蚂蚁评估于今年3月24日成立，注册资本5000万元，是蚂蚁集团的全资子公司。

信用评级是金融市场运行的基础设施，具有揭示债务人风险、帮助债权人决策的功能。浙江大学光华法学院教授、博士生导师、浙江大学互联网金融研究院副院长李有星告诉《金融时报》记者：“企业信用评级是企业发行债券的‘敲门砖’，能够使企业以合理的成本获得直接融资。尤其在解决中小微企业融资难、融资贵问题上，企业信用评级作用很大。”对此，中商智库首席研究员李建军也谈到，建立国家认可的信用评价体系和评价机构对中小企业进行信用评级，本质上是为中小企业进行信用背书和提供增信服务，有利于构建比较完整的中国企业信用体系，从而便利中小企业融资。

近期，央行发布信息显示，根据国务院金融委统一部署，央行将推出11条金融改革措施，其中就有“推动信用评级行业进一步对内对外开放，允许符合条件的国际评级机构和民营评级机构在我国开展债券信用评级业务”的表述。此前，标准普尔及惠誉两家国际评级机构先后获准入华开展业务。至此，在《办法》发布后，已有包括蚂蚁评估在内的四家机构完成备案。蚂蚁评估作为一家民营信用评级机构完成备案，也与这一趋势相契合。

我国信用评级业经过三十多年的发展，取得长足进步，信用评级机构规模不断壮大，评级技术不断发展，评级结果更加趋于合理，社会认可度逐步提高，对促进我国金融市场健康发展发挥了积极作用。

但同时，标准不够统一、市场透明度不足、评级虚高等问题也影响了国内信用评级行业的发展，尤其是与国际评级机构相比差距较大。2018年8月，大公国际资信评估有限公司因存在典型评级违规行为，包括要求受评企业提供高价咨询服务，受到证监会和央行下属的交易商协会联合处罚，被勒令整顿一年，成为国内债市首个监管部门联合执法的案例，也是首家被监管处罚的评级机构。

2019年11月26日，人民银行会同发展改革委、财政部、证监会发布了《办法》，明确了行业规范发展的政策导向，建立健全统一监管的制度框架。同时，《办法》与国际评级监管准则在加强外部监管、提高市场透明度、促进行业公平竞争、强化责任追究等方面相衔接。

值得关注的是，《办法》明确规定，监管主体包括信用评级行业主管部门和业务管理部门，中国人民银行是信用评级行业主管部门;设立信用评级机构、评级机构设立分支机构、评级机构发生变更事项等，均应向所在地的信用评级行业主管部门省一级派出机构办理备案。《办法》规定，在此办法实施前已经开展信用评级业务的评级机构也要向备案机构办理备案。

在业内专家看来，《办法》的出台能够促进发挥信用评级在风险揭示和风险定价等方面的作用，有助于改善企业融资环境，防范金融风险，促进我国金融市场高质量发展。同时，也有助于弥补监管短板，推动我国评级行业在新的历史时期规范发展，迈上新台阶。此外，还有助于构建公平有序的竞争环境，促进信用评级业高水平对外开放。北京大学中国信用研究中心主任章政也表示，信用评级备案开启了全信息条件下市场风险管理的新探索，对于提高评级的准确性和针对性、扩大市场交易规模、改善供给侧质量具有重要意义。

总体来看，当前信用评级机构正从两个方向切入发展，一是积极引入国际评级机构，二是加强备案管理。人民银行、发展改革委等部门有关负责人此前也表示，将促进评级市场资源整合，形成具有一定国际影响力的国内信用评级机构，发挥行业引领示范作用。同时，加强国际评级监管合作，建立跨境评级监管协调机制。

据蚂蚁评估总经理周卫林介绍，在完成备案后，蚂蚁评估将在现有信用评级监管框架下，从信贷市场起步，以中小微企业为服务重点，促进评级结果在信贷市场的应用，进而探索中小微企业融资方式创新，推动中小微企业直接融资，扩大中小微企业融资渠道，降低中小微企业融资成本。同时，蚂蚁评估作为一个开放的平台，将秉持开放、合作的心态，广泛对接各方资源，积极拓展评级应用，助力信用评级市场健康发展。

关键词： 蚂蚁评估 信用评级行业