（原标题：北交所首家立案调查企业投行罚单开出，国新证券遭双罚，改头换面仅29天，两保代至此存“污点”）

财联社9月9日讯（记者 林坚）在监管持续加压，督促券商当好“看门人”的当下，又见券商投行触碰红线被罚。财联社记者注意到，9月9日，云南证监局披露两则出具罚单，直指国新证券投行业务存在违规，公司以及两名保代受罚。

(资料图片仅供参考)

图为关于对国新证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定

一罚单显示，国新证券梁立群、张见作为北交所上市公司生物谷的保代，因在持续督导期间，存在两大违规事项被云南证监局拟采取出具警示函的行政监管措施，并被拟罚以暂不受理与行政许可有关文件3个月的行政监管措施，意味着2位保代或将暂停展业一段时间。

另一罚单显示，基于两名保代的行为，国新证券在担任生物谷保荐机构期间存在三大违规事项，被证监会出具警示函。此外，国新证券以及保代的相关行为将被记入证券期货市场诚信档案。

图为云南证监局对两名保代的处罚决定事先告知书

此次被罚是国新证券由华融证券正式更名后首次被监管处罚。国新证券原为华融证券，后公司实际控制人由中国华融变为中国国新控股，从而成为央企旗下券商。纳入国新控股旗下后，华融证券成为历史，国新证券成为崭新身份。

记者注意到，国新证券刚于今年8月8日举行揭牌仪式，而上述两笔投行罚单实际出具时间为9月6日，两者时间差仅为29天，并不足月。

据不完全统计，目前年内已有22家保荐机构收到了来自证监会、地方证监局以及交易所约97张罚单，46名保代被罚。其中多笔罚单、多位保代因持续督导期间存在疏漏被监管处罚。可见对于中介机构，监管层持续加强监管力度。

持续督导期间多项违规，证监局要求券商应当引以为戒

生物谷是北交所开市交易时首批由新三板精选层平移而来的挂牌公司之一，华融证券为保荐机构。年内，生物谷因涉嫌信息披露违法违规，成为北交所首家被立案调查的企业。此外，该公司还因股东违规占用公司资金、重大事项未披露等违规事项，收到了北交所开市以来发出的首张罚单。该公司2022年半年报因多项问题还收到北交所的问询函。

不难发现，虽然上述罚单事出华融证券时期，而非国新证券时期，但由于主体同为一家券商，投行存在的问题依然需要得以重视。生物谷暴雷，国新证券随即受到监管关注，记者注意到，北交所此前已对国新证券两位保代下发了纪律处分。

而此次经云南证监局调查，在有询问笔录、持续督导底稿、生物谷2021年年报等材料为证的基础上，国新证券两位保代在担任生物谷保荐代表人期间存在以下违规行为：

一是在持续督导期间，未保持应有的职业谨慎及采取充分的核查程序，未能督导生物谷有效防止控股股东违规占用生物谷资源。2021年8月至2022年3月，生物谷控股股东累计占用发行人资金3.56亿元，日占用最高余额为2.77亿元。截至目前，控股股东占用生物谷资金余额为2.57亿元；

二是未采取充分的措施履行年报督导职责。

国新证券存在的三大违规事项，除了未能督导生物谷有效防止控股股东违规占用发行人资源，还有以下两项内容：

一是2022年4月29日，国新证券出具《关于云南生物谷药业股份有限公司之公司治理专项核查报告》中披露了控股股东资金占用事项，但在关联交易一项中发表意见称“2021年公司关联交易已经过合理预计，依照法律法规及《公司章程》的规定履行了审议程序，并按时履行信息披露义务”与控股东通过关联交易占用生物谷资金事实不符。保荐机构在上述报告中未对生物谷2021年关联交易披露情况发表恰当核查意见。

二是未采取充分的措施履行年报督导职责，未就年报督导中发现的重大问题及时向云南证监局报送正式书面报告。

财联社记者注意到，云南证监局对国新证券两名保代的处罚决定为行政处罚事先告知书，而非最终决定书。该局提出，两位保代针对处罚决定有陈述、申辩的权利，其提出的事实、理由和证据，经复核成立的，云南证监局将予以采纳。但若放弃陈述、申辩的权利，云南证监局将按照上述事实、理由和证据作出正式的监督管理措施决定。

不过，虽然保代罚单未最终落地，但基于上述种种行为，云南证监局在罚单中也明确提到，国新证券应当引以为戒，在从事持续督导工作中，严格遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。

国新证券还应该自觉维护证券市场秩序，对出具的专业意见所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，所制作、出具的文件不得虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

此外，云南证监局对国新证券也提了要求。该局称，国新证券应认真查找和整改问题，建立健全持续督导内控制度、工作流程和操作规范，切实提升持续督导工作质量，并在收到上述行政监管措施决定书之日起10个工作日内，严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，同时向该局提交书面整改报告。

拟受罚保代均为资深保代，此前从业无负面执业信息

据中证协官网数据，国新证券两位拟受罚保代均为资深保代，同在2012年加入国新证券，且原先都为“一般证券业务”，后共成为保代，保荐经验均近10年。两位保代是老搭档，其在2013年通化葡萄酒非公开项目中有过合作。自2013年以来，两位保代均未有负面执业信息，且专业能力水平达到基本要求。

图为国新证券保代梁立群保荐信息，尚未有负面执业声誉信息

图为国新证券保代张见保荐信息，尚未有负面执业声誉信息

两位保代此次拟被罚，可以看出国新证券在新身份下，还需要完成的功课之一就是提升合规水平。据记者了解，国新证券2022年下半年主要处于与新东家的“融合”的阶段。

在国新证券8月8日举行的公司揭牌仪式暨全体员工大会上，中国国新党委书记、董事长周渝波指出，国新证券要坚定决心，奋力开启“二次创业”新征程。在会上，他更提出了六方面的内容，或涉及国新证券接下来新征程的规划与战略，其中两项就关于展业与合规风控的提升。

一是要采取有力措施提升业务发展质量，在提升监管评级、建设专业能力、优化资源配置等方面下功夫，切实夯实业务基础；二是要扎实做好合规管理和风险防控，进一步完善公司治理、加强合规管理、完善风控体系，牢牢守住不发生重大风险的底线。

此外，周渝波还提出，国新证券要着力重塑品牌形象，切实增强品牌认同、不断夯实品牌支撑、坚决维护品牌形象，真正打造市场和客户高度认同的品牌。

如此看来，如何提升业务发展质量，进一步加强合规管理，重塑品牌形象，成为国新证券新身份下还需要再接再厉的工作方向。

关键词： 改头换面 立案调查