上市公司半年报陆续披露，百亿私募的调仓路径也逐渐浮出水面。

今年二季度，A股市场在触及年内低点后，逐渐震荡反弹，市场情绪不断得到修复。在此背景下，头部私募是否根据形势变化做出仓位改变值得关注。

记者梳理目前出现在上市公司半年报的私募基金持仓情况来看，私募机构不仅没有在大幅波动中减持，反而对不少股票进行了加仓，或者挖掘新的投资机会。

(资料图)

神秘私募持续加仓茅台

目前，两市已有144家上市公司披露半年报，不少百亿私募基金旗下基金产品现身公司前十大股东榜单，其中，持仓贵州茅台的两只神秘私募持仓市值最大。

8月2日晚，贵州茅台披露了半年报，截至报告期末，贵州茅台股东总数为14.6万户，较一季度末的16.51万户下降11.57%。

值得注意的是，在贵州茅台前十大股东名单中，瑞丰汇邦、金汇荣盛两家神秘私募再次现身，截至二季度末，金汇荣盛三号私募证券投资基金和瑞丰汇邦三号私募证券投资基金分别持有贵州茅台640.13万股和629.67万股，二季度分别增持47.19万股和61.93万股，分别位列贵州茅台前十大股东的第七、第八位。

瑞丰汇邦、金汇荣盛两家私募持有贵州茅台多年，2018年四季度瑞丰汇邦旗下基金现身贵州茅台前十大股东名单，而金汇荣盛旗下基金产品在2019年二季度首次出现。新进为贵州茅台前十大股东名单后，两只基金产品不断加仓，今年一季度瑞丰汇邦就曾增持31.07万股。

近年来，随着贵州茅台股价攀升以及不断加仓，这两家私募机构都晋升为百亿级私募机构。金汇荣盛除了长期持有贵州茅台外，去年四季度还新进入赣锋锂业前十大流通股东名单，而瑞丰汇邦在2020年三季度新进中国神华前十大流通股东名单后，持仓一直未变。

如此“神秘”而又能重仓买入贵州茅台的私募有何来头？据中国基金业协会公布的信息显示，金汇荣盛董事长张玲，2000年5月至2005年9月在联合证券曾担任基金销售负责人；2005年9月至2015年4月就职于南方基金，曾担任渠道总监以及负责公司规划发展和业务研究；2015年7月至今担任金汇荣盛法定代表人、董事长、总经理等职务。

瑞丰汇邦的实际控制人为李文君，法定代表人为王浩佳。据中国基金业协会公布的信息显示，王浩佳曾在北大方正、东莞证券等企业就职，2019年9月至2020年3月，担任瑞丰汇邦基金经理，2020年3月至2020年8月担任瑞丰汇邦合规风控负责人，2020年8月晋升为瑞丰汇邦法定代表人和执行董事。

杨东挖掘新投资标的

因多次在牛市高点提示风险，杨东曾被誉为“业界良心”。2007年，A股突破6000点高位后，他以公开信方式劝说持有人赎回；2015年上证综指站上高点时，他再次表达对市场的担忧。

近日，元力股份披露截至二季度末前十大股东名单，由知名私募大佬杨东发起的宁泉资产现身其中。

8月3日晚，元力股份披露了半年报业绩，公司2022上半年实现营业总收入9.91亿元，同比增长36.6%；实现归母净利润1.13亿元，同比增长73.5%。

宁泉资产旗下私募基金产品——宁泉致远58号私募证券投资基金，新进成为公司前十大流通股东，期末持股256.09万股，持股市值为3948.84万元，位列第一大流通股东。

今年一季度末，宁泉致远58号私募证券投资基金持有中新集团、华能水电、奥佳华、中国移动等股票，其中，中国移动为新进持仓股票。宁泉致远55号私募证券投资基金、宁泉致远8号私募证券投资基金主要持有建邦科技。

元力股份主要从事活性炭、白炭黑、硅酸钠的研发、生产、销售以及开展环境工程业务的集团化公司。公司是国内木质活性炭行业龙头，国内市占率超30%，全球超15%。

2021年9月，公司完成三元循环100%股权的受让，业务范围在活性炭、硅酸钠的基础上新增硅胶及清洁能源，通过物料与热能的循环、综合利用，将竹产业、炭产业、硅产业、清洁能源产业有效连接，打通两大循环，建设出林产化工循环产业园，有效降低综合管理成本和生产成本。安信证券认为，三元循环度过硅胶生产线投产初期的亏损，2021年已开始实现盈利，预计2022年将带来更多利润增量。

冯柳减仓容知日新

7月24日晚，工业互联网公司容知日新发布2022年半年度报告，上半年营业收入2.09亿元，同比增长46.18%；归属于母公司所有者的净利润3315.36万元，同比增长84.33%。

今年上半年容知日新的业绩表现不错，却遭到冯柳的减持。截至二季度末，冯柳管理的高毅邻山1号远望1号私募基金持有容知日新37.71万股，较一季度末的185万股大幅减持147.29万股。

科技和医药是冯柳重仓持有标的，今年一季度末，高毅邻山1号远望1号私募基金持仓持有标的主要有海康威视、三一重工、紫光国微、同仁堂、恒立液压、华润三九、益丰药房、人福医药、大参林等。

值得一提的是，在医药股持仓方面，冯柳近期又大笔出手，耗资近20亿元，参与了复星医药的定增。

7月26日，复星医药披露定向增发结果，最终发行价格为42.00元/股，本次发行实际发行数量为1.07亿股，募集资金总额为44.84亿元。

高毅邻山1号远望基金由冯柳担任基金经理，该基金最终获配4761.9万股，获配金额逼近20亿元，成为复星医药定增中获配数量最多、获配金额最大的机构。在本次定增完成后，高毅资产也一跃成为复星医药的第三大流通股东。

这些百亿私募持仓曝光

头部私募的一举一动备受市场关注，百亿私募的调仓动向也是市场关注的焦点。

随着半年报的陆续披露，玄元投资、迎水投资、阿巴马资产、银叶投资、呈瑞投资等多家百亿私募持仓情况露出水面。

玄元投资旗下玄元科新39号私募证券投资基金二季度末现身同达创业前十大股东名单，二季度期间，玄元投资减持同达创业87.72万股，期末持仓降至179.61万股。

玄元投资自2020年三季度进入同达创业前十大股东后，持仓一直未变，但自2021年四季度开始，玄元投资不断减持，去年四季度减持100万股，今年一季度减持100万股，二季度再次减持。

迎水投资旗下迎水晋泰6号私募证券投资基金今年一季度新进成为苏交科前十大流通股东，持股848.2万股，今年二季度，迎水晋泰6号私募证券投资基金持有苏交科仓位未变。

银叶投资旗下银叶攻玉10号私募证券投资基金持有康缘药业1194.52万股，持仓未变。

阿巴马资产出现在上市公司前十大股东的私募产品数量相对较多，目前已有阿巴马元享红利11号私募证券投资基金、阿巴马元享红利12号私募证券投资基金、阿巴马元享红利69号私募证券投资基金、阿巴马元享红利70号私募证券投资基金等产品现身。

其中，阿巴马元享红利12号私募证券投资基金今年二季度新进成为天宇股份前十大流通股东，二季度末持仓208万股。阿巴马元享红利11号私募证券投资基金持有天宇股份仓位未变，期末持股373.3万股。

阿巴马元享红利69号私募证券投资基金、阿巴马元享红利70号私募证券投资基金持有中超控股仓位未变，期末持仓分别为3175万股和3152万股。

呈瑞投资持有香农芯创840万股，持仓未变；宽投资产持有信捷电气275.13万股，仓位也未发生变化。

此外，中信资本旗下4只私募产品今年二季度显示联德股份前十大流通股东，持仓变化不大。

关键词： 调仓换股