老年人的幸福感和获得感关系千家万户。近年来，金融监管部门也在稳步推进养老金融改革，支持金融机构创新产品服务供给，引导全行业开展一些有益探索。在理财、保险、基金“三驾马车”共同绸缪的背景下，养老第三支柱的助推和试点探索也在逐步进行，养老理财产品试点、个税递延型商业养老保险、养老目标基金等，无不在关注老龄化趋势下老年人的幸福生活。

“随着社会对养老金融产品的需求进一步释放，第三支柱市场潜力很大，”肖远企进一步表示，“目前，我国60岁及以上老年人口为2.64亿，占比18.7%，养老金融需求非常巨大，而我国居民存款已经超过90万亿元，可转化为长期养老资金的金融资产非常可观，规范发展第三支柱的基础和条件比较成熟。”

何为养老第三支柱?据兴业证券经济与金融研究院海外研究中心高级分析师张博在此前的研报中介绍，我国三支柱养老体系已建立。其中，第三支柱为个人商业养老金，是以个人名义自愿参与的养老金，形式可为保险、基金、信托、理财等，不过，目前缺乏统一的统计口径，截至2020年底只有税延商业养老金被纳入统计口径。2018年5月税延养老保险试点标志我国第三支柱养老正式开启;2021年3月专属商业养老保险试点是我国第三支柱商业养老保险的又一实践探索;二者分别以税收优惠和灵活投保的方式刺激商业养老需求。

在养老第三支柱已启动的背景下，金融机构助力养老保障发展的养老金融应运而生。除上述提及的保险行业，近年来，银行、基金行业也都在努力探索，相继推出创新产品。

具体来看，2021年9月10日，中国银保监会办公厅发布《关于开展养老理财产品试点的通知》(以下简称《通知》)。《通知》显示，自2021年9月15日起，工银理财有限责任公司在武汉市和成都市，建信理财有限责任公司和招银理财有限责任公司在深圳市，光大理财有限责任公司在青岛市开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年。试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。

而在公募基金方面，早在2018年8月，意在助力投资者个人养老储备、强化长期投资意识的养老目标基金(以下简称“养老FOF”)正式获批。彼时，首批14只产品(份额合并计算，下同)首发，至今已三年有余，不仅成立总数量增长至超140只，总规模也由首发时的不足40亿元，到如今超过800亿元。

当然，目前金融行业助力发展养老第三支柱也仍有诸多难点存在，例如配套制度政策的缺乏等。不过，在分析人士看来，通过金融机构提升自身产品适应新形势的能力，提高稳健投资能力，甚至是三大金融行业产品的互相补充，可以从一定程度上推动养老金融的快速发展。

(记者 刘宇阳)

关键词： 2021金融街论坛 特别报道 三驾马车 混业竞争