今年以来，受疫情影响，不少小微企业出现暂时性经营困难。为纾困小微企业，缓解融资难、融资贵问题，银行业金融机构持续落实金融支持实体经济的政策措施，将金融活水源源注入市场主体。

为缓解中小微企业贷款的还本付息压力，央行会同银保监会及时出台中小微企业贷款延期还本付息政策，明确中小微企业贷款还本付息最长可延期至2021年3月31日，其中对普惠小微企业贷款“应延尽延”，对其他困难企业贷款协商延期。

据央行日前发布的2020年第三季度货币政策执行报告(下称“央行报告”)显示，截至2020年9月末，全国银行业金融机构已累计对189万家市场主体的贷款本金和91万家市场主体的贷款利息实施了延期，共涉及4.7万亿元到期贷款本息。

同时，为解决小微企业缺乏抵押担保的痛点，提高地方法人银行发放小微企业信用贷款的比重，央行创设普惠小微企业信用贷款支持计划，提供4000亿元资金，通过特定目的工具(SPV)与地方法人银行签订信用贷款支持计划合同，向地方法人银行提供优惠资金支持。

据央行报告数据显示，3月份至9月份，全国银行业金融机构累计发放普惠小微信用贷款2.3万亿元，比上年同期多发放7961亿元。其中，1-5级地方法人银行发放9733亿元，比上年同期多发放3499亿元。普惠小微企业信用贷款支持计划按季操作，累计向1-5级地方法人银行提供优惠资金932亿元，支持其在3月份-9月份发放小微企业信用贷款共计2646亿元，惠及233万家小微企业。

此外，央行今年还分层次、有梯度地出台并落实好1.8万亿元再贷款、再贴现政策。在疫情暴发初期，央行于1月31日设立了第一批3000亿元专项再贷款，支持银行向医疗和生活物资重点企业提供优惠利率贷款;在疫情蔓延势头得到初步控制、进入有序复工复产阶段，央行于2月26日增加第二批5000亿元再贷款、再贴现额度，商业银行以不超过1年期LPR+50个基点的利率发放贷款，有力支持复工复产;在疫情防控形势持续向好、生产生活秩序加快恢复阶段，央行于4月20日增加第三批1万亿元普惠性再贷款、再贴现额度，支持银行加大对涉农、小微和民营企业的信贷投放力度，平均融资成本控制在5.5%以内，全力以赴保市场主体。

从使用情况来看，据央行报告显示，3000亿元专项再贷款和5000亿元再贷款、再贴现政策已于6月末顺利收官，1万亿元再贷款、再贴现政策截至9月末已落实超过80%，对支持疫情防控、复工复产和保市场主体发挥了积极作用。

小微企业的获得感如何?央行数据显示，9月末，普惠小微贷款余额14.6万亿元，同比增长29.6%，近7个月增速连创有统计以来新高;支持小微经营主体3128万户，同比增长21.8%。前三季度，普惠小微贷款增加3万亿元，同比多增1.2万亿元。另据央行副行长刘国强在11月初的国务院政策例行吹风会上表示，9月份新发放普惠小微企业贷款平均利率为4.92%，较上年12月份下降0.96个百分点。

苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金在接受《证券日报》记者采访时表示，再贷款再贴现以及中小微企业信用贷款支持计划等货币政策的创新，在合理设计细节机制、确保资金定向精准注入实体经济相应部门的前提下，及时、高效地支持了小微企业应对疫情，保证大量小微企业的现金流稳定，缓解了融资难问题。

央行报告指出，下一阶段将保持再贷款、再贴现政策稳定性，对涉农、小微企业、民营企业和受疫情影响较重行业提供普惠性、持续性的资金支持。积极推进两个直达实体经济的货币政策工具，提升精准调控效果，引导地方法人金融机构加大对保持就业岗位基本稳定的普惠小微企业的信贷支持力度，切实缓解小微企业还本付息压力，缓解融资难问题。

关键词： 银行 中小微企业 纾困解难