全面转型三大主业并驾齐驱 越秀金控经营业绩水涨船高
发布日期: 2021-07-15 10:17:01 来源: 长江商报

出售广州证券,战略投资中信证券,越秀金控(000987.SZ)一点也不亏。

根据业绩预告,越秀金控预计上半年盈利11.80亿元至12.50亿元,虽然同比降幅较大,但扣除非经常性损益的净利润(简称扣非净利润)也为11.80亿元至12.50亿元,同比增近70%。

净利润同比大幅下降,主要是上年同期出售广州证券等影响净利润33.01亿元。今年上半年,没有出售资产收益,但公司战略投资中信证券,获取的收益不菲。

2020年,越秀金控启动“两进一出一重组”全面战略转型。并表广州资产并对其增资、设立越秀金控资本、剥离百货业务、出售广州证券重组,公司进而形成不良资产管理、融资租赁、投资管理三大主业。

今年上半年,公司主业经营业绩较上年同期也出现大幅提升。

投资收益助力净利高增

频频实现巨额投资收益,越秀金控的经营业绩也水涨船高。

今年上半年,越秀金控预计实现归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)11.80亿元至12.50亿元,上年同期为40.38亿元,同比下降69%–71%。净利润大幅下降,主要原因是上年同期的基数太大。

去年上半年,公司完成广州证券的出售重组,获得一次性投资收益以及收到政府补助,合计影响当期净利润33.01亿元。如果扣除这部分,去年上半年的净利润7.37亿元,今年上半年较去年上半年增约60%–70%。

实际上,今年上半年,公司实现的扣非净利润也达到11.80亿元至12.50亿元,与净利润相同,这说明公司上半年的净利润全部由主业创造。公司上半年的扣非净利润同比增幅预计为60%–70%。

实际上,无论是净利润还是扣非净利润,越秀金控出现较为稳定的大幅增长,投资收益贡献不小。

今年一季度,公司实现投资收益3.94亿元,占当期净利润69.24%。在半年度业绩预告中,越秀金控亦表示,投资中信证券股权收益大幅增长。

不仅仅是今年上半年,2019年、2020年,借助投资收益,越秀金控的经营业绩表现为持续快速增长。

2019年,越秀金控实现营业收入83.72亿元,同比增长25.50%,净利润11.79亿元,同比增长161.98%。这一年,公司出售广州友谊获得投资收益13.47亿元,另外还有一些持有的金融工具投资收益,当年的投资收益合计高达21.11亿元。当然,当年的坏账损失等也达到2.86亿元。

2020年,公司出售广州证券,并借此战略投资中信证券,持有其6.26%股权,成为其第二大股东。这一年,公司投资收益高达42.14亿元。除了出售广州证券确认的股权投资收益外,当年,公司持股中信证券按权益法核算的长期股权投资收益7.62亿元。

投资助推,2020年,越秀金控实现的营业收入96.87亿元,同比下降2.44%(追溯调整),净利润46.15亿元,同比增长291.45%。即便是扣除出售广州证券形成的一次性投资收益,公司实现的扣非净利润仍达到15.97亿元,同比增长576.18%。

2019年、2020年,越秀金控合计获得投资收益63.25亿元,同期净利润为57.94亿元。由于公司长期持股中信证券,未来,高额投资收益或将持续。

三大业务持续开拓

除了投资收益外,越秀金控的不良资产管理业务、融资租赁业务均在完善前行。

越秀金控的前身是成立于1959年10月的广州友谊商店,友谊商店于1978年扩业,组建广州市友谊公司。1992年11月1设立股份有限公司,2000年在深交所挂牌上市。

2016年初,广州友谊向广州市国资委等7个交易对象非公开发行股票收购广州越秀金控100%股权,并向广州越秀金控增资。当年,重组完成,广州友谊更名为广州金控,公司主营业务由零售业变更为资本市场服务。2019年,公司出售广州友谊100%股权,彻底剥离百货零售业务,开启全面转型战略,聚焦于不良资产管理、融资租赁、投资管理等主营业务。

2019年以来,越秀金控相继收购广州资产20%股权并增资,将其纳入合并报表范围。公司还耗资10.16亿元完成对广州期货99.03%股权的收购。

根据2020年度报告,目前的越秀金控,形成了“不良资产管理、融资租赁、投资管理+战略投资中信证券”的“3+1”核心产业结构,并控股期货、金融科技等业务单元的多元化金融服务体系,资产与业务布局持续优化。

越秀金控各板块业务均表现良好发展势头。公司资产管理业务由控股子公司广州资产实施,包括广东省内金融企业不良资产批量收购处置、重组重整、投资与咨询等业务。2020年,广州资产实现营业收入19.83亿元、净利润7.02亿元,同比分别增长22.55%、51.67%。

融资租赁业务由控股子公司越秀租赁实施,包括售后回租和直接租赁等融资租赁服务。公司称,越秀租赁注册资本81.44亿港元,资本实力位居外商系融资租赁公司前列。2020年,越秀租赁实现营业收入34.60亿元、净利润10.49亿元,同比分别增长23.59%、33.70%。

投资管理业务由控股子公司越秀产业基金、越秀金控资本实施,主要包括私募基金管理、母基金投资、夹层投资、股权投资、ABS投资等业务。2020年,公司完成越秀产业基金与越秀金控资本的整合,打造“资产管理+资本投资”双轮驱动的运营新模式,合计实现营业收入2.71亿元、投资收益1.17亿元、净利润2.09亿元,同比分别增长19.55%、394.03%、55.27%。今年上半年,越秀金控扣非净利润大幅增长,公司解释称,除了投资中信证券股权收益较上年同期大幅增长外,公司不良资产管理、投资管理等业务经营业绩较上年同期大幅提升。越秀金控还在不断开拓。

公开消息显示,今年5月19日,广州期货已从新三板摘牌。越秀金控董事长王恕慧对此表示,广州期货摘牌源于战略规划及自身经营发展需要,将开启转型发展新局面。

紧接着,广州资产与珠江投资等多家公司签订战略合作协议,将携手打造成熟高效可复制的重组重整业务合作模式。

广州资产的业务范围还在不断扩大。6月18日,越秀金控公告,公司控股子公司广州资产取得参与个人不良贷款批量转让试点工作资质,有利于扩大业务范围,但预计该事项不会对公司当期经营及财务状况产生重大影响。

(记者 沈右荣)