前5月QDII分化鲜明首尾差距超100%,上投富国汇添富领涨
发布日期: 2020-06-08 11:04:59 来源: 中国经济网

今年以来,受疫情影响全球经济遭遇较大冲击,各主要国家股票市场剧烈波动,导致出海的QDII基金业绩极不稳定,前5月整体表现低迷,平均录得负收益。数据显示,今年前5月QDII基金业绩分化鲜明,首尾差距超过100%,医疗、消费主题QDII占据涨幅榜前列,而原油主题QDII则继续垫底。

同花顺数据显示,剔除今年内新成立基金以及净值异常基金后,全市场近期能够取得可比业绩的QDII共有272只,前5月仅111只录得正收益,占比约四成。其中,涨幅超过10%的QDII仅有39只,涨幅超过20%的仅有8只。

具体来看,上投摩根中国生物医药混合依然稳居涨幅冠军宝座,该基金在主投港股医药医疗相关公司的同时,也配置了A股的医药医疗龙头,其一季度的前十大重仓股分别为康希诺生物-B、春立医疗、健友股份、凯莱英、爱康医疗、迈瑞医疗、人瑞人才、药明生物、启明医疗-B、中国生物制药。受益于医药股的强势上涨,上投摩根中国生物医药混合前5月收益率高达46.71%。

并且,截至5月31日,上投摩根中国生物医药混合近一年的最大回撤仅有10.2%,仅为同类平均值的一半左右。在业绩持续领涨助推下,上投摩根中国生物医药混合2020年一季度份额增加116.22%,截至一季度末,其规模攀升至8.9亿元。

上投摩根中国生物医药混合的现任基金经理是方钰涵,其近期曾在接受采访时表示,该基金的业绩表现得益于跨市场、全周期的投研布局。公司在内地和香港都有研究团队,对产业链上公司从导入期到成长期再到成熟期各个阶段均有覆盖,并对接多方外部资源,如中外资券商、投行、大型药企研发BD部门,甚至PE、VC市场的专业投资者等,都保持一定频率的沟通和交流。

紧随其后的是富国蓝筹精选股票,该基金前5月涨幅为39.98%,这只成立于2019年8月2日的基金,在成立10个月的时间内已累计为投资者斩获了近70%的收益率,截至6月4日收盘,其累计单位净值为1.6947元。

富国蓝筹精选股票采取双基金经理制,由张峰、宁君共同管理,从一季报来看,该基金的重仓股主要集中在物业管理、医疗保健和消费板块,涉及港股、美股及A股,其前十大重仓股分别是中海物业、李宁、阿里巴巴、安踏体育、ACM R、新东方、好未来、春立医疗、永升生活服务、唯品会。

中国经济网记者注意到,今年来汇添富基金旗下QDII基金业绩表现着实优异,在8只前5月涨幅超过20%的基金中,汇添富基金旗下产品占据5席,分别是汇添富全球消费混合人民币A、汇添富全球消费混合人民币C、汇添富全球医疗混合人民币、汇添富全球消费混合美元现汇、汇添富全球医疗混合美元现钞,其涨幅分别是28.15%、27.59%、25.87%、25.36%、23.12%。

其中,3只消费主题QDII都由胡昕炜和郑慧莲共同管理,从一季报来看,胡昕炜和郑慧莲主要提高了港股和美股的仓位,降低了A股仓位。港股方面主要布局了非港股通的龙头公司,美股方面持续加仓了一些中长期竞争力强的公司,并且严格控制可选消费的仓位。主要布局的赛道包括:电商、快递、在线视频、教育、游戏等。A股方面主要持有具有中国特色的消费品公司,包括白酒、教育、休闲食品等。

另外2只医疗主题基金则由刘江掌舵,在一季度主要重仓持有港股、美股及A股中的生物医药类个股。刘江在一季报中指出,“中国由于执行了严格的隔离政策,导致医院门诊量出现大幅度下降,这使得医疗医药需求被阶段性压制或者推迟。但辅助医疗场所开始迎来需求流量的暴增,比如线上问诊、网络售药、连锁药店等。新冠疫苗研发的重要性被广泛认知,疫苗产业重新被寄予厚望。此外,全球各国补充医疗设备、疫情诊治相关耗材的需求则拉动了呼吸机、试剂、PPE(个人防护装备)等业绩销量的暴增,中国制造再次成为焦点。”

此外,在全球股市震荡之际,受避险情绪升温影响,以黄金为代表的贵金属类QDII也受到资金追捧,相关产品收益率虽不及医疗、消费主题产品亮眼,但部分黄金主题基金前5月收益率也超过10%,例如诺安全球黄金、嘉实黄金、汇添富贵金等。

虽然5月份以来,在产油国减产以及复产复工带来的需求边际好转影响下,国际原油供需改善,油价全线反弹,原油主题基金也大多实现了单月超20%的涨幅,使得今年以来的跌幅逐渐收窄。然而,由于前期暴跌,从年内业绩表现来看,原油主题QDII依然垫底,仍有8只亏损超50%,最高跌幅达62.48%。

从能源市场来看,国际油价主要受到供需关系尤其是供给端影响,也会被地缘政治和美元流动性因素左右,素来波动较大。刚刚过去的5月,国际原油市场录得史上最大月度涨幅,进入6月,国际原油市场反弹势头不减,布伦特原油主力合约盘中重新站上40美元,本轮反弹超过70%,美国WTI原油较4月低点更是翻倍有余,堪称史上最猛反弹。

国泰君安期货原油研究总监王笑认为,从基本面情况看,原油的整体基本面在逐渐好转。供应端OPEC+产量是在明确受控和下滑,美国产量也在下滑。从需求端看,随着欧美复工复产预期越来越足,带动需求在逐渐修复,使得原油价格逐渐摆脱疫情影响,出现非常明确的修复动力。同时,王笑也指出,这种上涨一定程度上是反映了基本面的边际改善,但也会带来问题。比如现在布伦特原油接近40美元,页岩油的减产执行率就很难保持之前的水平。

关键词: QDII分化

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